风险值和尾部条件期望的实证比较分析

2009年10月15日·
Ping Wang
,
Fuju Di
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DOI
摘要
由于风险值VaR具有一定局限性,因此人们在VaR的基础上又提出了一种新的度量市场风险的方法:尾部条件期望TCE。利用GED分布和T分布的TGARCH-M模型建立计算公式,并实证比较了VaR和TCE度量市场风险的准确性,结果表明,在通常情况下TCE和VaR均能较准确地度量市场风险。
类型
出版物
科学技术与工程
publications
Ged分布 Tgarch-M模型 准确性 尾部条件期望 风险值
Authors
Ping Wang
Authors
Fuju Di