Estimation of the Portfolio's Value-at-Risk Using Factor APGARCH-M Model
2010年1月1日·
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王苹
摘要
In this paper, a new VaR (Value-at-Risk) model of portfolios is established: factor APGARCH-M (factor Asymmetric Power GARCH-M), which is based on principal component analysis and the APGARCH-M model. Empirical study using six stock index of Shenzhen stock market shows that factor APGARCH-M model calculates VaR of portfolios easily and accurately.
类型
Authors
副教授
2004年毕业于上海大学，获硕士理学学位.2015年毕业于上海大学上海市应用数学与力学研究所，获博士工学学位.2015年–2018年在青岛科技大学动力工程与工程热物理流动站从事博士后研究，主要研究非线性偏微分方程的计算与应用、水动力学等问题.获山东省高等学校优秀科研成果奖两项（主持一项，参与一项）.指导全国大学生和研究生数学建模竞赛，获国家奖一等奖一项，国家奖二等奖一项，省级奖若干；指导美国大学生数学建模竞赛，获国际一等奖一项、二等奖一项.