Var

Factor Apgarch-M Model

Estimation of the Portfolio's Value-at-Risk Using Factor APGARCH-M Model

In this paper, a new VaR (Value-at-Risk) model of portfolios is established: factor APGARCH-M (factor Asymmetric Power GARCH-M), which is based on principal component analysis and …

ping-wang
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Ged分布

利用PGARCH-M模型估计风险值

建立一种新的度量风险值(VaR)模型PGARCH-M(PowerGARCH-M),并利用该模型,通过对工业指数和地产指数的VaR计算,得出基于GED分布的PGARCH-M模型估计VaR极端值更为精确,优于基于正态分布的PGARCH-M模型和PGARCH模型。

ping-wang
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Garch模型

风险管理测度VaR和TCE的实证研究

针对单一金融产品和由多种资产组成的投资组合两种情况,用几只股票的历史收盘数据实证比较了两种先进的度量金融市场风险测度———风险值(VaR)和尾部条件期望(TCE)的有效性。结果显示,TCE比VaR更有效。

ping-wang
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